Приветствую, уважаемые читатели блога.

С вами Александр Попов, и сегодня я хочу поговорить о деньгах. Да-да, о тех самых бумажках, за которыми сейчас вынуждены гоняться почти все цивилизованные люди планеты. Постоянные читатели блога уже знают, как обращаться с деньгами, и как деньги влияют на психологию человека. В этой же статье я расскажу о деньгах скорее с научной точки зрения.

Зачем и для чего я это делаю? Да просто потому, что общаясь с некоторыми людьми, я иногда просто удивляюсь их мышлению. И причиной такого мышления является элементарное незнание основ такой чудесной дисциплины как «Деньги и кредит». Больше половины всех людей не знают элементарной сущности денег, их функций, и почему именно их нельзя напечатать много, чтобы всем было хорошо.

Так что вот список вопросов, на которые я постараюсь максимально доступно и понятно ответить в данной статье: Что такое деньги? Как функционируют деньги? Национальная и международная валюта. Курс национальной валюты.

Также, в конце статьи я оставлю один очень интересный документальный фильм, в котором рассказывается о том, что сейчас вообще происходит в мире на денежном рынке, что стало тому причиной и к каким последствиям может привести.

Если вы отлично разбираетесь в деньгах и их функционировании и четко знаете ответ на каждый вопрос, написанный выше, то можете пропустить текстовую часть статьи и сразу перейти к просмотру документального фильма. Всем же остальным материал статьи обязателен к изучению, так как это – основы финансовой грамотности.

Сущность и функции денег

Важно понимать, что этого товара должно быть всегда одинаковое количество. То есть, если мы возьмем замкнутую (теоретически) экономическую систему – страна, регион, город, деревня и т. д. – и подсчитаем стоимость всех имеющихся в ней товаров и услуг, то стоимость денег в этой системе должна быть такая же. Таким образом, сколько бы ни было обменов, продаж, бартеров (обмен товарами) в этой системе, количество денег в ней не изменится, как и количество товаров и услуг.Итак, приступим. Что же такое деньги? Деньги – это общепринятый эквивалент товаров и услуг. Это такой товар, который можно без труда обменять на любой другой в определенном соотношении.

Если в этой системе, по какой то причине, товаров и услуг станет больше, чем денег, то тут сразу подействует правило баланса, и стоимость денег снова приравняется к уже новой стоимости товаров и услуг. Таким образом, единица денег получит большую стоимость, и как следствие, цены на товары и услуги в системе станут ниже.

С другой же стороны, если в оборот системы будет введено дополнительное количество денег, а количество товаров и услуг останется неизменным, то снова подействует правило баланса, и так как денег стало больше, стоимость единицы денег упадет, соответственно цены возрастут.

Первый случай – элементарный пример дефляции, второй – инфляции. Теперь вы понимаете, почему нельзя просто взять и напечатать деньги? Вы не станете богаче, зато многие люди, имеющие денежные запасы, станут беднее, не потеряв при этом денег физически.

Описанное выше функционирование денег является элементарным, однако его достаточно для понимания сущности и функционирования денег. Теперь обратимся к истории и поговорим о формах денег.

Краткая история денег

В разные времена в разных странах за деньги принимались разные ценности: еда, шкуры животных и так далее. Позже, появились более сложно добываемые вещи: железо, медь, драгоценные камни, серебро, золото. Последние 2 долгое время были приняты как узаконенный вид денег.

Позже, люди заметили, что от частого обращения золото и серебро подвергались износу, что уменьшало их стоимость, а потому негативно влияло на их роль стабильного эквивалента.

Решение этой проблемы было следующим: все золото и серебро, имеющиеся в системе (как правило — государстве) должно быть собрано в отдельные хранилица – казны, банки и др., а в оборот ввести денежные знаки – бумажные купюры и банкноты, на каждой из которых указано, сколько именно золота (в стоимостном выражении) данная купюра заменяет в обороте и собственностью какого государства это заменяемое золото является.

Так и появилась национальная валюта. Как уже было сказано, каждая нац. валюта имела свое строгое соотношение к количеству золота в казне. Например, если во всей стране было 100 килограммов золота, а в оборот выпущено 1 миллион рублей, то 1 грамм золота стоил 10 рублей.

Это и был курс национальной валюты (реальный). Как уже сказано, у каждого государства была своя валюта со своим курсом к золоту. И по отношению к одному грамму золота определялся и курс нацвалют между собой.

Так было до введения Бреттон-Вудской системы, в ходе которой было решено наряду с золотом установить общим эквивалентом Доллар США, причем валюты 44х стран мира отвязывались от золота и привязывались именно к доллару.

Почему доллар — мировая валюта?

Об этом, и о последствиях данного исторического факта лучше меня расскажет документальный фильм, который я обещал в начале статьи и который я оставляю здесь. Я советую посмотреть этот фильм всем и каждому, так как он действительно очень интересный.

Посмотрели? Как вам фильм? Что-то узнали для себя новое? Я вот когда его смотрел первый раз – года 3 назад – почерпнул для себя довольно много полезной информации. Обсуждаем фильм в комментариях, с удовольствием с вами его разберу.

Итак, что мы имеем в наше время? Доллар – международная валюта, она выполняет функцию золота, и кроме того, является расчетным средством для международных рыночных операций каждой страны. Реальный курс национальной валюты к доллару определяется соотношением количества нацвалюты к количеству долларов в казне государства.

Конечно, с реальным курсом валют мы сталкиваемся редко, и если в некоторых странах такой курс будет принят как официальный, то экономика этих стран стремительно познает крах. Поэтому применяются разные методы сдерживания курса, берутся займы и кредиты у МВФ и других государств и другое.

Однако важно понимать лишь одну вещь: для того, чтобы курс национальной валюты был стабильным и приемлемым для страны, необходимо, чтоб эта страна должна производить качественную, востребованную и конкурентоспособную продукцию. Тогда ее ЗВР (те самые доллары в казне) будут расти, а соотношение нацвалюты к долларам снижаться.

Вот так, друзья, надеюсь, материал этой статьи был интересен и познавателен для вас. Изучайте основы экономики, друзья, это одна из немногих научных дисциплин, знания которой реально и пригодятся вам в жизни.

До скорой встречи, уважаемые читатели.

С уважением, .

«Все преимущество иметь деньги заключается в возможности ими пользоваться»
Бенджамин Фракнлин

Почему нельзя просто напечатать много денег Необоснованное увеличение количества денег, к сожалению, не сделает всех богатыми. Многие считают, что причина тому - недостаток золота в казне, мировой долларовый заговор или обязательный рост инфляции как следствие. Валерий Черноокий доцент кафедры макроэкономики Российской экономической школы В настоящее время ни в одной стране мира количество денежной массы не привязывается к золотому запасу. Этот миф уходит корнями к золотому стандарту - монетарной системе, в которой каждая выпущенная денежная единица должна была по первому требованию обмениваться на эквивалентное количество золота. По мнению сторонников золотого стандарта, такая система гарантирует стабильность экономики, так как центральные банки не могут бесконтрольно печатать деньги, стимулируя инфляцию. Тем не менее, как показывает история, золотой стандарт в отдельные периоды был не защитой от макроэкономической нестабильности, а ее причиной. Наиболее известный пример - период Великой депрессии 1929–1939 годов, когда ограниченное предложение золота и, соответственно, недостаточное предложение денег привели к дефляции, увеличению реальной долговой нагрузки на предприятия и население. Это вызвало рост числа банкротств, банковский кризис и, в итоге, - значительный рост безработицы и падение уровня жизни в США и Европе. Интересно, что похожие проблемы (хотя и в значительно меньшем масштабе) наблюдались в США в 1890-х, что послужило стимулом к появлению политического движения свободного серебра, выступающего за отмену золотого стандарта и введение стандарта биметаллического. По мнению ряда историков, события того времени аллегорически отражены в известной сказке Фрэнка Баума «Удивительный волшебник из Страны Оз». Противоположный пример - «революция цен», - эпизод из европейской истории XVI века, когда значительный приток золота и серебра в Испанию из недавно открытых Мексики и Перу привели к росту денежного предложения и повышению уровня цен к концу XVI века в 2,5–4 раза. «Денежная масса должна соответствовать суммарной стоимости производимых в стране товаров и оказываемых услуг. У нас не хватает товара, чтобы напечатать больше денег» В этом утверждении имеется логика. Наиболее важная функция денег - средство обмена. Представьте ситуацию: я читаю лекции по экономике и люблю кушать яблоки, фермер, у которого эти яблоки есть, хочет приобрести телевизор, но ему абсолютно не нужны мои лекции, а у моего соседа как раз имеется лишний телевизор, но тот готов обменять его только на вкусный борщ, который готовит тетя Клава, та же, в свою очередь, с удовольствием послушает мои лекции. В экономике без денег, чтобы обмен состоялся, нужно присутствие в одном месте всех четырех. Однако если есть бумажки, которые все принимают в качестве оплаты за товары и услуги, все происходит гораздо быстрее и без необходимости присутствия. Таким образом, бумажные деньги, не имеющие сами по себе никакой внутренней ценности, значительно сокращают издержки обмена и тем самым увеличивают благосостояние всех участников рынка. Понятно, что чем больше стоимость товаров и услуг, производящихся в экономике, тем больше нужно денег для их обмена. Тем не менее взаимосвязь здесь не настолько прямая, как описано в утверждении. Каждый рубль в течение года может участвовать более чем в одном обмене, и, соответственно, для проведения всех транзакций может понадобиться меньше денег, чем стоимость имеющихся товаров и услуг. Скорость, с которой каждая денежная единица участвует в обмене, также может меняться с течением времени в связи с развитием финансового сектора, появлением новых банковских и финансовых инструментов. Кроме того, деньги могут выступать в качестве средства сбережений. Если альтернативные, менее ликвидные финансовые инструменты имеют невысокую номинальную доходность, то мы немного потеряем, если сохраним деньги в трехлитровой банке или на счете в коммерческом банке, а не в недвижимости или в казначейских облигациях. Но если мы используем деньги в качестве сбережений, то возникает дополнительный спрос на денежную массу. Центральный банк может частично контролировать этот спрос, управляя номинальной процентной ставкой. Есть и другие причины, создающие спрос на деньги. Например, банкам нужно больше ликвидности (денег) в периоды, когда предприятия платят налоги. В итоге, у любой рыночной экономики есть потребность в деньгах, которая сильно зависит от стоимостного объема производимых товаров и услуг. Тем не менее этот спрос также зависит и от других факторов, а, следовательно, простое правило, описанное в утверждении, не работает. «По уставу МВФ (а Россия - член МВФ), никакое государство не может печатать своих денег сверх количества долларов в его резервах» В современной версии Статей соглашения МВФ подобный пункт отсутствует. Он был изменен второй поправкой в 1978 году, которая наделяет государства-члены правом самостоятельно выбирать валютный режим. МВФ был создан как один из элементов Бреттон-Вудского соглашения в 1944-м, которое устанавливало двухуровневую международную валютную систему: цена золота жестко фиксировалась на уровне 35 долларов США за тройскую унцию, доллар США свободно обменивался на золото, а все остальные страны-участницы должны были поддерживать стабильный курс своих валют к доллару США (± 1%) с помощью валютных интервенций. Но такая система была неустойчива, и после значительного снижения запасов золота в течение 1968–1973 годов США отказались от фиксации цены золота, а другие страны - фиксировать свои валюты к доллару США. После Ямайской международной конференции 1973-го такой двухуровневый режим перестал существовать де-юре. Тем не менее небольшое число стран и сегодня добровольно используют режим валютного комитета, при котором денежная база (наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков в Центральном банке) на сто процентов должна быть обеспечена валютными резервами. В качестве примера можно назвать гонконгский доллар, строго привязанный к доллару США, или болгарский лев, фиксированный к евро. «Объем денег зависит от показателей ВВП, которые не позволяют нам напечатать больше» Нет никаких технических ограничений на эмиссию (печать) фиатных денег (то есть необеспеченных ничем, кроме гарантий государства, что они являются законным платежным средством внутри страны и будут приняты в качестве оплаты налогов и сборов). Затраты на эмиссию бумажных денег и монет обычно очень малы (например, выпуск однодолларовой банкноты сегодня обходится Федеральной резервной системе США в 4,9 цента, а стодолларовой купюры - в 12,3 цента). Более того, подавляющая часть фиатных денег (в США около 90% всей денежной массы, в России около 80%) вообще не имеет физического носителя (бумажного или металлического), так как представляет собой лишь электронные записи на счетах центральных и коммерческих банков. Эмиссия таких электронных денег практически бесплатна. Тем не менее, принимая решения относительно кредитно-денежной политики, а, следовательно, и относительно количества денег в экономике, центральные банки учитывают динамику ВВП и других макроэкономических показателей (инфляции, уровня безработицы, темпов роста промышленного производства, обменного курса национальной валюты и так далее). Это связано с двумя основными причинами. Во-первых, важнейшей целью центральных банков является поддержание низкой и стабильной инфляции. Мы уже знаем, что основной функцией денег является их использование в качестве средства обмена, а стоимость всех операций обмена в экономике, как правило, тесно связана с объемом производства и ВВП. Бесконтрольная эмиссия фиатных денег в конце концов приводит к росту инфляции, так как их большее количество означает больший спрос на товары и услуги, а их предложение ограничено производственными возможностями экономики (количеством и качеством рабочей силы, объемом капитала и земли, уровнем технологии и эффективностью государственных институтов), на которые денежная политика не оказывает никакого влияния в долгосрочной перспективе. Во-вторых, все страны с рыночной экономикой подвержены циклическим колебаниям - буму и рецессии. Во время рецессий ВВП обычно падает ниже производственных возможностей экономики, растет безработица и неполная занятость, а предприятия не полностью используют имеющееся оборудование. Используя мягкую денежную политику, то есть печатая больше денег, Центральный банк может простимулировать спрос на товары и услуги, тем самым сгладить негативный эффект рецессии на ВВП и занятость. И наоборот, во время бума экономика растет слишком быстро, производство не поспевает за растущим спросом, что в итоге приводит к ускорению инфляции. В этом случае Центральный банк может ограничить спрос и снизить инфляционное давление, используя жесткую денежную политику, то есть сокращая денежную эмиссию. «Если мы напечатаем много денег, вырастет инфляция, обесценятся зарплаты, пенсии, сбережения» Да, превышение предложения денег в экономике над тем количеством, которое необходимо участникам рынка для обмена и для сбережений, может привести к росту инфляции. Однако происходит это не сразу и не всегда. Во-первых, предприятия, магазины, рестораны и так далее меняют свои цены медленно, с течением времени. Это может быть связано с затратами на выпуск новых меню и каталогов или печать новых ценников (представьте себе издержки гипермаркета, когда нужно заменить десятки, а то и сотни тысяч ценников). Производственные издержки также растут постепенно, по мере того как предприятия начинают закупать и использовать новые, более дорогие партии комплектующих и материалов. Зарплаты также обычно индексируются и изменяются далеко не каждый день. Все это делает цены жесткими в течение нескольких месяцев, а то и лет. Во-вторых, эффект дополнительного увеличения денежной массы на цены и выпуск зависит от состояния экономики в данный момент. Если экономика использует мощности полностью, дополнительный спрос не сможет значительно изменить выпуск товаров и услуг, так как для этого придется нанимать дополнительных работников, а их практически нет, или платить повышенную зарплату за сверхурочные для текущих сотрудников. Кроме того, потребуются новые станки, оборудование, производственные площади и так далее, а для их производства и установки требуется значительное время. В итоге, чтобы удовлетворить повышенный спрос, предприятия будут вынуждены поднимать цены, что приводит к инфляции. Если же эта денежная масса будет направлена на импортные товары, то это вызовет повышенный спрос на иностранную валюту и приведет к обесценению обменного курса, а, следовательно, к удорожанию импорта и дополнительной инфляции. С другой стороны, если экономика находится в рецессии (то есть имеется большое число безработных и производственные мощности предприятий используются не полностью), то дополнительный спрос, вызванный увеличением количества денег, скорее всего, приведет к увеличению выпуска и снижению безработицы, в то время как инфляция вырастет незначительно. Другими словами, в таких условиях мягкая денежная политика может сгладить последствия кризиса без инфляционных последствий. «Денег хватает, просто все они находятся в финансовом секторе. Поэтому даже если напечатать их больше, население этого не почувствует» Действительно, банковский сектор является важной частью современной денежной системы. Более того, основная масса денег, используемая в денежном обороте, находится в банковской системе и создается коммерческими банками, а не с помощью эмиссии Центрального банка. Когда мы открываем текущий счет в коммерческом банке, мы можем использовать его для оплаты товаров и услуг (выписывая чек или рассчитываясь дебетной картой). Тем не менее мы обычно не тратим все деньги сразу, и в среднем за период на нашем счету всегда имеется какая-то сумма. Это дает возможность коммерческим банкам частично использовать наши деньги для выдачи кредитов другим предприятиям или потребителям. Оформляя кредит, эти предприятия или потребители получают деньги на свой текущий счет, которые могут использовать для оплаты товаров и услуг. То есть в дополнение к нашим первоначальным деньгам банк создает дополнительный объем денег. Этот процесс может повторяться, так как банк, в котором открыт текущий счет предприятия, получившего кредит, также может проделать подобную операцию. Однако возможности коммерческих банков по созданию денег не бесконечны и во многом зависят от объема денежной базы, то есть денег, созданных Центральным банком. С другой стороны, утверждение, что население не почувствует влияние эмиссии денег, ошибочно. Да, верно, что деньги, эмитированные Центральным банком, обычно не поступают напрямую предприятиям и потребителям, а попадают в коммерческие банки, которые, в свою очередь, получают возможность увеличить кредитование реального сектора. Чем больше ликвидности поступает в банковскую систему, тем более дешевым и доступным будет кредит предприятиям и населению (это происходит не всегда, о возможных проблемах в следующем пункте). Соответственно, растет количество денег в обращении и спрос на товары и услуги. Если экономика находится в состоянии полной занятости, то такое увеличение спроса приведет лишь к увеличению инфляции. Однако в условиях рецессии такая мягкая денежная политика может сгладить падение выпуска и сократить безработицу без сильного инфляционного эффекта. «Не надо печатать много денег, потому что мы их все потратим, а придется отдавать нашим детям» В этом утверждении присутствует путаница между двумя различными понятиями: деньги и долг. В современной экономике практически любой долг (ипотека или потребительский кредит, выпуск государственных облигаций или расчет в ресторане по кредитной карте) связан с деньгами. Тем не менее долг - это не деньги. Мы можем взять в долг у соседа бутылку водки с обязательством вернуть ее через неделю вместе с ириской в качестве процентов. В этом случае есть долг, но нет денег. И наоборот, когда мы платим за бутылку водки в магазине наличными рублями, в платеже участвуют деньги, но никакого долгового обязательства не возникает: нам или нашим детям не нужно возвращать эту бутылку в магазин через неделю или через 20 лет. Когда мы тратим деньги в магазине или в ресторане, они всего лишь меняют своего владельца, но никуда не исчезают. Магазин или ресторан смогут использовать этот рубль для покупки новых полуфабрикатов или для оплаты труда персонала. Официант из ресторана оплатит этим рублем покупку букета цветов для своей девушки и так далее. Поэтому вся страна в целом не сможет полностью потратить деньги, находящиеся в обращении. «США смогли обмануть все экономические законы, печатая деньги как на конвейере и при этом не сильно страдая от инфляции. Все глобальные экономические процессы крутятся именно в долларовом эквиваленте, без доллара все рухнет. Этот спрос уравновешивает огромное предложение, создаваемое не прекращающим работы печатным станком. Чего не скажешь про рубль» Доллар США действительно является глобальной резервной валютой, однако влияние этого факта на денежную политику и инфляцию в США сильно преувеличено. Статус резервной валюты означает, что центральные банки и правительства других стран могут держать эту валюту в значительном количестве как официальный резерв и использовать ее для международных расчетов. По данным МВФ, в настоящее время порядка 62% официальных резервов в мире, валюта которых известна, номинированы в долларах США (это около 3,8 триллионов). Коммерческие банки, финансовые компании, предприятия и население в других странах также обладают значительным объемом наличных долларов и долларовых депозитов. Статус глобальной резервной валюты дает США небольшое преимущество на международных рынках капитала, связанное с возможностью брать долг по более дешевым ставкам, чем те, по которым США дает в долг другим странам.